Estratégias de Hedging Práticas e Acessíveis Hedging é a prática de comprar e segurar títulos especificamente para reduzir o risco de carteira. Esses títulos têm a intenção de se mover em uma direção diferente do restante da carteira - por exemplo, apreciando quando outros investimentos diminuem. Uma opção de venda em um estoque ou índice é o instrumento de hedge clássico. Quando corretamente feito, a cobertura reduz significativamente a incerteza ea quantidade de capital em risco em um investimento, sem reduzir significativamente a taxa potencial de retorno. Como é feito Hedging pode soar como uma abordagem cautelosa para investir, destinado a fornecer retornos de sub-mercado, mas é muitas vezes os investidores mais agressivos que hedge. Ao reduzir o risco em uma parte de uma carteira, um investidor pode muitas vezes assumir mais riscos em outros lugares, aumentando seus retornos absolutos, colocando menos capital em risco em cada investimento individual. A cobertura também é usada para ajudar a garantir que os investidores possam cumprir obrigações de reembolso futuras. Por exemplo, se um investimento é feito com dinheiro emprestado, uma cobertura deve ser no lugar para se certificar de que a dívida pode ser reembolsado. Ou, se um fundo de pensão tem responsabilidades futuras, então só é responsável por proteger a carteira contra perdas catastróficas. Risco de Downside O preço dos instrumentos de hedge está relacionado com o potencial risco de queda no título subjacente. Em regra, o risco mais negativo que o comprador da cobertura procura transferir para o vendedor. O mais caro será o hedge. Risco de queda, e conseqüentemente preço de opção, é principalmente uma função de tempo e volatilidade. O raciocínio é que se um título é capaz de movimentos de preços significativos em uma base diária, então uma opção sobre esse título que expira semanas, meses ou anos no futuro será altamente arriscado e, portanto, caro. Por outro lado, se a segurança é relativamente estável em uma base diária, há menos risco de queda, ea opção será menos dispendiosa. É por isso que os títulos correlacionados às vezes são usados para hedging. Se um estoque individual de pequena capitalização é muito volátil para se proteger de forma acessível, um investidor pode se proteger com o Russell 2000. Um índice de pequena capitalização, em vez disso. O preço de exercício de uma opção de venda representa a quantidade de risco que o vendedor assume. Opções com preços de greve mais altos são mais caras, mas também oferecem mais proteção de preço. Naturalmente, em algum momento, a compra de proteção adicional não é mais rentável. Exemplo - Cobertura contra Risco de Downside O SPY, o SampP 500 Index ETF. Está negociando em 147,81 O retorno esperado em dezembro de 2008 é de 19 pontos Opções de venda disponíveis, todos expirando em dezembro de 2008 No exemplo, comprar puts a preços de greve mais altos resulta em menos capital em risco no investimento, mas empurra o retorno total do investimento para baixo. Teoria e Prática de Preços Na teoria, uma hedge com preços perfeitos, como uma opção de venda, seria uma transação de soma zero. O preço de compra da opção de venda seria exatamente igual ao risco de queda esperado do título subjacente. No entanto, se este fosse o caso, haveria pouca razão para não cobrir qualquer investimento. Claro, o mercado está longe de ser tão eficiente, preciso ou generoso. A realidade é que na maioria das vezes e para a maioria dos títulos, as opções de venda são depreciação de títulos com pagamentos médios negativos. Existem três fatores em ação aqui: Volatilidade Premium - Em geral, a volatilidade implícita é geralmente maior do que a volatilidade realizada para a maioria dos títulos, na maioria das vezes. Por que isso acontece ainda está aberto a debate acadêmico considerável, mas o resultado é que os investidores regularmente overpay para proteção de downside. Index Drift - Os índices de ações e os preços de ações associados tendem a se mover para cima ao longo do tempo. Este aumento gradual no valor da garantia subjacente resulta num declínio no valor da oferta relacionada. Deterioração do tempo - Como todas as posições de opções longas, todos os dias em que uma opção se aproxima da expiração, ela perde parte de seu valor. A taxa de decaimento aumenta à medida que o tempo restante na opção diminui. Como o pagamento esperado de uma opção de venda é menor do que o custo, o desafio para os investidores é comprar apenas tanta proteção quanto eles precisam. Isso geralmente significa compra coloca a preços de greve mais baixos e assumindo o risco de risco inicial de segurança. Spread Hedging Índice investidores são muitas vezes mais preocupados com cobertura contra declínios preço moderado do que declínios severos, como esses tipos de quedas de preços são tanto muito imprevisível e relativamente comum. Para esses investidores, um urso colocar spread pode ser uma solução rentável. Em um urso colocar spread, o investidor compra um put com um preço de greve mais elevado e, em seguida, vende um com um preço mais baixo com a mesma data de validade. Note que isso só fornece proteção limitada, pois o pagamento máximo é a diferença entre os dois preços de exercício. No entanto, isso é muitas vezes proteção suficiente para lidar com uma ligeira a moderada desaceleração. Exemplo - Bear Put Spread Estratégia IWM. O Russell 2000 ETF, negocia para 80.63 Compra IWM posto (s) 76 que expira em 160 dias para 3.20 / contrato Venda IWM põr 68 que expira em 160 dias para 1.41 / contrato Débito em comércio: 1.79 / contract Neste exemplo, um Investidor compra oito pontos de proteção contra a queda (76-68) por 160 dias para 1,79 / contrato. A proteção começa quando a ETF declina para 76, uma queda de 6 do valor de mercado atual. E continua por mais oito pontos. Observe que as opções em IWM são centavo razoavelmente e altamente líquido. As opções sobre outros títulos que não são líquidos podem ter spreads muito altos bid-ask. Tornando as operações de spread menos rentáveis. Extensão de tempo e Put Rolling Outra maneira de obter o máximo valor de uma cobertura é comprar a mais longa opção de venda disponível. Uma opção de venda de seis meses geralmente não é o dobro do preço de uma opção de três meses - a diferença de preço é apenas cerca de 50. Ao comprar qualquer opção, o custo marginal de cada mês adicional é menor do que o último. Exemplo - Comprar uma Opção de Venda de Longo Prazo Opções de venda disponíveis na IWM, negociadas em 78,20. IWM é o Russell 2000 tracker ETF No exemplo acima, a opção mais cara para um investidor de longo prazo também fornece-lhe a proteção menos cara por dia. Isso também significa que as opções de venda podem ser estendidas muito custo efetivamente. Se um investidor tem uma opção de venda de seis meses sobre um título com um determinado preço de exercício, pode ser vendido e substituído por uma opção de 12 meses na mesma greve. Isso pode ser feito uma e outra vez. A prática é chamada de rolar uma opção de venda para a frente. Ao lançar uma opção de venda para a frente e manter o preço de exercício perto, mas ainda um pouco abaixo, o preço de mercado. Um investidor pode manter um hedge por muitos anos. Isso é muito útil em conjunto com investimentos alavancados de risco, como futuros de índices ou posições de ações sintéticas. Calendar Spreads O custo decrescente de adicionar meses extras a uma opção de venda também cria uma oportunidade de usar spreads de calendário para colocar um hedge barato no local em uma data futura. Os spreads de calendário são criados comprando uma opção de venda de longo prazo e vendendo uma opção de venda de curto prazo ao mesmo preço de exercício. Exemplo - Usando o Calendar Spread Compre 100 ações do INTC na margem 24.50 Venda um contrato de opção de venda (100 ações) 25 expirando em 180 dias para 1,90 Compre um contrato de opção de venda (100 ações) 25 expirando em 540 dias para 3,20 Neste exemplo, Investidor está esperando que o preço das ações da Intel vai apreciar, e que a opção de venda curta expirará sem valor em 180 dias, deixando a opção de venda longa no lugar como uma cobertura para os próximos 360 dias. O perigo é que o risco de queda dos investidores é inalterado para o momento, e se o preço das ações cai significativamente nos próximos meses, o investidor pode enfrentar algumas decisões difíceis. Se ele ou ela exercer o longo colocar e perder o seu valor de tempo restante. Ou deve o investidor comprar de volta o curto colocar e risco amarrar ainda mais dinheiro em uma posição perdedora Em circunstâncias favoráveis, um calendário colocar propagação pode resultar em um hedge barato de longo prazo que pode ser lançado para a frente indefinidamente. No entanto, os investidores precisam pensar cuidadosamente os cenários para garantir que eles não inadvertidamente introduzir novos riscos em seus portfólios de investimento. O Fundo Hedging pode ser visto como a transferência de risco inaceitável de um gestor de carteira para uma seguradora. Isso torna o processo uma abordagem em duas etapas. Em primeiro lugar, determinar qual o nível de risco é aceitável. Em seguida, identifique as transações que podem efetivamente transferir esse risco. Como regra geral, as opções de venda de prazo mais longo com um preço de exercício mais baixo fornecem o melhor valor de cobertura. Eles são inicialmente caros, mas seu custo por dia de mercado pode ser muito baixo, o que os torna úteis para investimentos de longo prazo. Estas opções de venda de longo prazo podem ser lançadas para expiros posteriores e preços de greve mais altos, garantindo que uma cobertura apropriada esteja sempre no lugar. Alguns investimentos são muito mais fáceis de proteger do que outros. Geralmente, investimentos como índices amplos são muito mais baratos para hedge do que ações individuais. A menor volatilidade torna as opções de venda menos dispendiosas e uma elevada liquidez torna possíveis as operações de spread. Mas enquanto hedging pode ajudar a eliminar o risco de um súbito declínio dos preços, não faz nada para evitar a longo prazo underperformance. Deve ser considerado um complemento. Em vez de um substituto, a outras técnicas de gestão de carteira, como a diversificação. Reequilíbrio e análise e seleção de segurança disciplinada. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobre os danos causados por um furacão. Inscreva-se no boletim de Finanças Pessoais para determinar quais os produtos financeiros que melhor se adaptam ao seu estilo de vida Obrigado por se inscrever para Personal Finance. A Beginner039s Guia Para Hedging Carregando o jogador. Embora pareça como seus vizinhos passatempo whos obcecado com seu topiary jardim cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, hedging é uma prática de cada investidor deve saber sobre. Não há argumento de que a proteção da carteira é muitas vezes tão importante quanto a apreciação da carteira. Como a obsessão de seus vizinhos, no entanto, hedging é falado mais do que é explicado, tornando-se parecer que pertence apenas aos mais esotéricos reinos financeiros. Bem, mesmo se você é um iniciante, você pode aprender o que é hedging, como ele funciona e quais as técnicas de hedging investidores e as empresas usam para se proteger. O que é Hedging A melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, eles estão se segurando contra um evento negativo. Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se acontecer e você está corretamente coberto, o impacto do evento é reduzido. Assim, hedging ocorre quase em toda parte, e nós vemos diário. Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está protegendo-se contra incêndios, invasões ou outros desastres imprevistos. Gerentes de portfólio. Investidores individuais e corporações usam técnicas de hedge para reduzir sua exposição a vários riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, hedging torna-se mais complicado do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa todos os anos. A cobertura contra riscos de investimento significa usar instrumentos estrategicamente no mercado para compensar o risco de movimentos adversos de preços. Em outras palavras, os investidores protegem um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para hedge você iria investir em dois títulos com correlações negativas. Claro, nada neste mundo é livre, então você ainda tem que pagar por este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro são ilimitados, mas também livre de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade do tradeoff risco-retorno. Uma redução no risco sempre significará uma redução nos lucros potenciais. Assim, hedging, na maior parte, é uma técnica não por que você vai ganhar dinheiro, mas pelo qual você pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você normalmente terá reduzido o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perde dinheiro, a sua cobertura, se bem sucedida, irá reduzir essa perda. Como os investidores Hedge Hedging técnicas geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivados. Os dois mais comuns são opções e futuros. Não iria entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos de trabalho, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos você pode desenvolver estratégias de negociação onde uma perda em um investimento é compensado por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Digamos que você possui ações da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na indústria de tequila. Para se proteger de uma queda no CTC você pode comprar uma opção de venda (um derivativo) na empresa, o que lhe dá o direito de vender o CTC a um preço específico (preço de exercício). Essa estratégia é conhecida como casada. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas por ganhos na opção de venda. (Para obter mais informações, consulte este artigo sobre put casado ou este tutorial básico de opções.) O outro exemplo clássico de cobertura envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Vamos dizer Corys Tequila Corporation está preocupado com a volatilidade no preço do agave, a planta usada para fazer tequila. A empresa estaria em grande dificuldade se o preço do agave fosse disparar, o que seria severamente comer em margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos preços do agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu primo menos regulado, o contrato a termo), que permite que a empresa compre o agave a um preço específico em uma data definida no futuro . Agora CTC pode orçamento sem se preocupar com a commodity flutuante. Se a agave sobe acima do preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preço mais baixo. No entanto, se o preço cair, CTC ainda é obrigado a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não hedging. Tenha em mente que, porque há tantos tipos diferentes de opções e contratos futuros, um investidor pode se proteger contra quase qualquer coisa, seja um estoque, preço de commodities, taxa de juros e moeda - os investidores podem até se proteger contra o clima. A desvantagem Cada hedge tem um custo, então antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos dele justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de cobertura não é para ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas. O custo do hedge - se é o custo de uma opção ou lucros perdidos de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado. Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Estivemos comparando hedging versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro é muito mais preciso do que hedging. Com seguro, você é completamente compensado por sua perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfolio não é uma ciência perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estão sempre visando a cobertura perfeita. É difícil de conseguir na prática. O que Hedging significa para você A maioria dos investidores nunca irá negociar um contrato derivado em sua vida. Na verdade, a maioria dos investidores de buy-and-hold ignoram completamente a flutuação de curto prazo. Para esses investidores há pouco ponto em se envolver em hedging, porque eles deixam seus investimentos crescer com o mercado global. Então, por que aprender sobre hedging Mesmo se você nunca hedge para sua própria carteira você deve entender como ele funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento hedge de alguma forma. As companhias petrolíferas, por exemplo, podem se proteger contra o preço do petróleo, enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. Uma compreensão de hedging irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusão O risco é um elemento essencial, porém precário, do investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretende ser, ter um conhecimento básico de estratégias de cobertura irá conduzir a uma melhor consciência de como os investidores e as empresas trabalham para se proteger. Se você decidir ou não começar a praticar os intrincados usos de derivados, aprender sobre como hedging funciona ajudará a avançar sua compreensão do mercado, que sempre irá ajudá-lo a ser um melhor investidor. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobrirá o dano causado por um furacão. O projeto de Centument 2,0 opções binárias que negociam o software dos sinais lançado por Gerald Reed integra-se com todo o corretor principal - Fox29 WFLX TV, Centument Project 2.0 Sistema de software integra-se com todas as opções Negociação corretores featuring Full Auto Trading Platform que utiliza Hedging estratégias de negociação com o último Centument LTD Signal Technology. Irvine, Estados Unidos 8211 18 de setembro de 2017 / MarketersMedia / mdash Os fatos do Projeto Centument 2.0 são apresentados no novo site publicado pela Centument LTD para explicar novas técnicas de negociação de opções binárias e destaques do programa de treinamento Centument Project 2, bem como uma análise aprofundada Do software de negociação. O projeto de Centument Project 2.0 é suposto trocar opções binárias com realização e garantia aumentadas. Quando se trata de comerciantes newbie, it8217s um desafio para entrar no mercado devido à deficiência de informações. O sistema de negociação de opções binárias do Projeto 2.0 do Centrum oferece a orientação adequada para aumentar a eficiência no mercado. Além disso, Centument Project 2 sinais podem ser encontrados para os comerciantes que os algoritmos demonstram as melhores probabilidades de bom desempenho. 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Os algoritmos matemáticos que o sistema pretende que os comerciantes irão beneficiar os novatos, para não mencionar aqueles que são consideravelmente mais conhecedores. O Centument Project 2.0 está aplicando as NQS Technologies que eliminam as atualizações mais recentes de qualquer moeda, commodities e índices. Isso desencadeia as melhores opções para o comércio com o sistema Centument Project 2.0. Um comerciante pode ver as opções de negociação mais recomendadas na plataforma. Esse é o cálculo total do sistema que um comerciante pode ver e decidir se deseja negociar ou não. O sistema Centument Project 2.0 é formulado com opções para negociar manualmente e auto trading. Cada controle é sobre o usuário utilizando o sistema líder da indústria com os corretores confiáveis. Características do Projeto Centument 2.0 Precisão no Projeto Centument 2.0 Sinais - Com 91 precisão com os sinais pode fazer qualquer um ganhar sucesso muito rápido que é composto com um bom investimento. A taxa de sucesso de um usuário depende totalmente do Investimento, Alavancagem, Posição de Entrada e Posição de Saída. O usuário do Projeto Centorp 2.0 escolherá as opções de negociação Manual ou Auto Trading, o sistema do Projeto Centument 2.0 será configurado para cuidar da Entrada Posição e posição de saída totalmente. Opções de negociação - Um comerciante tem opções de negociação manual e opções de negociação automática com os índices de negociação recomendados e comércio no one8217s próprios. Interface do usuário - A interface do usuário do Projeto Centum 2.0 é muito amigável e it8217s muito rápido e fácil de usar com opções para escolher idiomas, Active Trades e Trading Histories. Suporte ao Cliente - O Suporte ao Cliente do Projeto 2.0 do Centument oferece sistemas de suporte líderes do setor com inúmeras opções para alcançar. Observar os profissionais fazer negócios é realmente uma vantagem para os comerciantes recentemente no mercado de opções binárias. 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Se você é afiliado com esta página e gostaria removida por favor entre em contato com pressreleasesfranklyincOpinion: Proteja seu portfólio com estas 5 estratégias básicas de cobertura Seu um fato da vida que os mercados flutuam. Mas ocasionalmente os mercados experimentam ataques de extrema volatilidade e declínios, o que pode causar estragos em carteiras. Estatísticas nos últimos 100 anos mostram 5 pullbacks tipicamente acontecem cerca de três vezes por ano, 10 a 15 correções a cada um a dois anos e 20 urso gotas de três em três a cinco anos. Sua fácil de passeio pequenas flutuações dado um longo horizonte de tempo. Mas com raras grandes declina theres algo a ser dito por ter um pouco de proteção ou hedge quer para a paz de espírito ou para o desempenho. Afinal, de acordo com Warren Buffett, Regra n º 1 é nunca perder dinheiro. Considerando a correção rápida e súbita que acabou de acontecer, nunca é ruim ter opções para a próxima vez. Uma reação comum é que a sua compra desnecessária e mantenha, diversificar em fundos passivos de índice de baixo custo com um horizonte de tempo longo e você não tem que hedge em tudo, as perdas de papel são apenas papel depois de tudo. Há verdade nisso. Em um ambiente perfeito, hedging não é necessário, mas infelizmente não vivemos em um mundo perfeito com carteiras perfeitas geridas por indivíduos perfeitos. Primeiro, as pessoas reais são emocionalmente dirigidas e, ocasionalmente, atores irracionais. Seu bem conhecido dinheiro perdedor se sente duas vezes tão terrível como ganhar dinheiro se sente bem. Seu doloroso e impedindo é psicologicamente valioso. Em segundo lugar, as pessoas não têm horizonte de tempo infinito. Você está na aposentadoria Que 10 correção ou 20 questões de mercado de urso. Veja o que aconteceu com os planos de aposentadoria durante os vários anos do mercado de baixa crise financeira. Terceiro, distribuir o risco e ter um piso sólido é apenas uma boa prática. Não é diferente de pagar pelo fogo ou seguro médico catastrófico seu ineficiente e talvez desnecessário, mas damn nice se as coisas desmoronar. Por último, a cobertura pode ser considerada como outro método de diversificação. Semelhante a ter uma obrigação ou alocação de ouro, ter não-equidade-correlacionado ou inversamente correlacionado ativos pode melhorar os retornos lembrar, um declínio de 50 requer uma recuperação de 100 para quebrar mesmo. Então, como é que um hedge Há muitas possibilidades cada um com prós e contras, então não há nenhuma estratégia ideal. Em vez disso, itll variar dependendo de cada preferências dos investidores. Mas aqui estão algumas abordagens comuns: Fique em dinheiro A estratégia mais óbvia é vender algumas ações e passar a caixa. Cash doesnt perder valor no curto prazo e pode ser facilmente implantado mais tarde. No entanto, isso é menos um hedge e mais não participação. Embora o dinheiro é rei em tempos de crise, é geralmente uma opção de longo prazo pobres desde a sua difícil de tempo um salto de volta e, enquanto isso, você perde em qualquer retorno de ativos. Ninguém nunca ficou rico segurando dinheiro. Rotação defensiva Rotação em setores defensivos ou ativos como bens de consumo, utilitários e bônus é outra estratégia. Semelhante à opção de caixa, essa estratégia é mais uma mistura entre diversificação tática e hedging do que ser uma hedge pura. É talvez a opção mais prática e confortável para muitos, uma vez que mantém a exposição a ativos e redes de lucros, mas tacticamente desloca a carteira para favorecer ativos beta baixos ou negativos. Levado ao extremo seu conceito semelhante ao P / E ponderada carteira alocação de ativos estratégias onde os riscos de ações são automaticamente ajustados como mercados obter caro. Uma vantagem aqui é que seu simples de executar antes e como um declínio real acontece. Passando para hedges mais ativos, o reino de hedging para proteger ou lucrar com grandes quedas. Em muitos casos, a alavancagem torna-se importante, mas as advertências abundam. Retornos de capital reverso Uma estratégia de hedge ativa é comprar ações inversas, ou seja, você ganha à medida que o mercado diminui. Um par de métodos estão shorting o mercado ou comprar um inverso ETF, como o ProShares Short SampP 500 SH, -0,10. Aqui, não só você evitar a perda de mercado, mas você lucro em uma proporção de 1: 1. Alocando 10 de sua carteira, portanto, nega o declínio em 10 de sua exposição a ações. A desvantagem é que o efeito de proteção é mínima proteção de capital total requer uma alocação de 50:50 longo / curto que não faz sentido. Uma alternativa é usar ETFs alavancados inversos como o SampP 500 3x Bear SPXS, -0.24 que altera a relação de capital de longo / curto, mas ao custo de enormes erros de rastreamento que vêm com ETFs alavancados quase sempre para evitar. Outra desvantagem é tornar-se exposto a perdas se os mercados inverter e subir um alto risco, se o momento é desligado. Opções de proteção de opções Para investidores moderadamente sofisticados, as opções são hedges atraentes devido à sua natureza alavancada, a capacidade de limitar sua exposição e sua versatilidade geral. O método mais simples opção é comprar um protetor colocar essencialmente uma aposta que o mercado vai diminuir e ser pago por isso. Seu atrativo desde que o potencial máximo da perda é limitado à quantidade da opção você gastou, a proteção da desvantagem é ilimitada (você começa pago toda a maneira a zero), e seu leveraged assim que um outlay pequeno compra muita proteção. A desvantagem do curso é que você pode acabar pagando um pouco, especialmente em tempos de volatilidade, para esta proteção nada é gratuito. Por exemplo, agora comprar um protetor colocar em 190 greve que expira em 21 de novembro para o SPDR SampP 500 ETF custa 135. Isso compra proteção para 100 ações de SPY se ele cai abaixo de um preço de 190 ações, uma exposição de valor de mercado de quase 20.000, Antes da modificação delta um benefício de seguro grande para um desembolso relativamente pequeno. Opção de gravação de chamada Outra estratégia de opção é escrever chamadas essencialmente o oposto do colocar com o seu máximo upside sendo o valor da opção. No entanto, você também é responsável por perdas ilimitadas se o mercado recupera e dispara. Como uma cerca, isso deixa muito a desejar, pois há pouca proteção contra a queda, o propósito de uma cobertura, em primeiro lugar. Em vez disso, sua mais de uma estratégia de construção de renda ou para o mercado muito suave diminui. Existem muitos métodos de hedge mais complicados. Os pacotes múltiplos da opção do put / call tais como spreads colocados do urso e outros derivados tais como futuros e CFDs são também populares para hedging. Estes, no entanto, transportar significativamente mais riscos e só deve ser utilizado por aqueles familiarizados com eles. Para o investidor médio, essas cinco estratégias básicas podem ser usadas para ajudar a proteger suas carteiras de perdas excessivas. Cada estratégia traz vantagens e desvantagens no risco de cronometragem, grau de cobertura negativa, facilidade de execução, desembolso de capital e probabilidade de sucesso. Se, finalmente, desnecessário, o resultado são custos adicionais ou oportunidades perdidas. No entanto, assim como qualquer seguro como fogo, médico ou essas garantias estúpidas BestBuy continua empurrando em mim, às vezes você vai querer pagar um pouco de dinheiro desperdiçado para a paz de espírito e para as ocasiões em que realmente não importa. Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados por requisitos de câmbio. Índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Todas as cotações são em tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para a Nasdaq, e 20 minutos para outras bolsas. Os índices SampP / Dow Jones (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações estão em tempo de troca local. Stocks Colunas Autores Tópicos Nenhum resultado encontrado Últimas NotíciasA opção Hedging Scanner optiontrail não faz nenhuma recomendação para investimentos. Todos os conteúdos deste documento são fornecidos apenas para fins ilustrativos, educacionais e informativos e não se destinam a recomendações de compra ou venda. Qualquer informação aqui contida não deve ser interpretada como aconselhamento profissional de qualquer natureza. Negociação envolve riscos e é aconselhável que um analista financeiro certificado deve ser consultado antes de tomar qualquer decisão. Copyright 2017 estúdios do dardo, Bangalore. Todos os direitos reservados. 227, Kakappa Garden, Rajpalya, Bangalore - 560 048
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