Put option spread trading

Opção de Carregamento Carregar o leitor. BREAKING DOWN Opção de Venda Uma opção de venda torna-se mais valiosa à medida que o preço da ação subjacente se deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta eo tempo de expiração se aproxima. Deterioração do tempo O valor de uma opção de venda diminui devido ao decadência do tempo, porque a probabilidade de o estoque cair abaixo do preço de exercício especificado diminui. Quando uma opção perde seu valor de tempo, o valor intrínseco é sobrando, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço da ação. Out-of-the-money e opções de venda de dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender as ações no curto prazo ao preço de mercado atual, ao invés de exercer uma opção de venda out-of-the-money a um preço de exercício indesejável, o que geraria perdas. Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda no estoque hipotético TAZR com um preço de exercício de 25 que expira em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que é geralmente a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exercer a opção, o investidor poderia comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções para 25 cada. Conseqüentemente, o investidor faria 1.000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que a quantidade máxima de lucro potencial neste exemplo ignora o prêmio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de venda curta Ao contrário de uma opção de venda comprada, uma opção de venda curta obriga um investidor a assumir a entrega ou a comprar acções da acção subjacente. Suponha que um investidor é otimista sobre o estoque hipotético FAB, que está negociando atualmente em 42,50, e não acredita que vai cair abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio escrevendo uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 para 1,50. Portanto, o investidor iria recolher um total de 150, ou 1,50 100. Se FAB fechar acima de 35, o investidor iria manter o prémio recolhido desde as opções iria expirar para fora do dinheiro e ser inútil. Por outro lado, se FAB fechar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual. Option Spread Strategies 1313 Por John Summa. CTA, PhD, fundador da OptionsNerd Muitas vezes, novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como opções de spreads pode fornecer um melhor projeto de estratégia. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve juntar as seguintes opções de spread tutorial, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas em bolsas assumem a forma de "direitos indiretos" (ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria). Por outro lado, o que a indústria designa por negócios complexos é apenas uma pequena parcela do volume total de negócios. É nesta categoria que encontramos o comércio complexo conhecido como uma opção de propagação. A utilização de um spread de opções envolve a combinação de duas greves de opções diferentes como parte de uma estratégia de risco limitado. Enquanto a idéia básica é simples, as implicações de certas construções de propagação podem ficar um pouco mais complicadas. Este tutorial foi desenvolvido para ajudar você a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor utilização. Embora o conceito geral de propagação seja bastante simples, o diabo, como se costuma dizer, está sempre nos detalhes. Este tutorial irá ensinar-lhe quais são as opções de spreads e quando eles devem ser usados. Youll também aprender a avaliar o risco potencial (medido na forma dos gregos - Delta. Theta. Vega) envolvidos com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é bearish, bullish ou neutro. Assim, antes de você saltar em um comércio que você acha que você descobriu, continue lendo para saber como uma propagação poderia melhor se ajustar à situação e seu outlook mercado. Se você precisar de um curso de atualização sobre os conceitos básicos de opções e terminologia de opções antes de aprofundar mais, sugerimos que você confira nosso tutorial sobre Opções Básicas. Subscreva a notícia para usar para os insights e as análises os mais atrasados. As opções dispersas do risco de colocação envolvem o risco e não são apropriadas para todos os investors. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradeking / ODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opção, adicionar 65 centavos por contrato de opção. TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossas FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, salvo indicação em contrário. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta sem comissão de compra para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protected. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) submetidos na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos somente com base na agência de melhor esforço. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamentos, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas comerciais, postagens do fórum e comentários não reflete as opiniões da TradeKing e pode não ter sido revisado pela TradeKing. All-Stars são terceiros, não representam TradeKing, e podem manter uma relação comercial independente com TradeKing. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuros. Nenhum valor foi pago por qualquer testemunho mostrado. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações (incluindo quaisquer alegações feitas em nome de programas de opções ou experiência em opções), comparação, recomendações, estatísticas ou outros dados técnicos serão fornecidos mediante solicitação. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Para obter uma lista completa de divulgações relacionadas ao conteúdo on-line, acesse tradeking / education / disclosures. Negociação de divisas (Forex) é oferecido aos investidores auto-dirigidos através de Forex TradeKing. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas Forex não estão protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). Forex negociação envolve risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. A alavancagem crescente aumenta o risco. Antes de decidir negociar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Observe que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos da Lei de Bolsas de Mercadorias dos EUA. TradeKing Forex, Inc atua como um corretor de introdução para GAIN Capital Group, LLC (GAIN Capital). Sua conta forex é mantida e mantida no GAIN Capital, que atua como agente de compensação e contraparte em seus negócios. GAIN Capital é registrado na Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e é membro da National Futures Association (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc. é um membro da National Futures Association (ID 0408077). Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. O diferencial de crédito versátil é projetado para coletar prémios de crédito quando uma ação se move para cima, para baixo ou para os lados. Os spreads de crédito são uma das ferramentas mais poderosas que um comerciante tem em seu arsenal. Porque é raro um estoque se mover somente em uma direção, para cima ou para baixo. Ele pode mover-se um par de dias, em seguida, para baixo um par de dias, mas no geral, se um estoque se move para cima ou para baixo mais de 20 em um ano, é um grande evento. Crédito Spreads permitem que você aproveite esses movimentos do mercado. Com um spread de crédito você pode proteger o seu risco de queda, cobrando prémios de crédito em seu comércio, independentemente do movimento direcional do mercado. Vamos ver como. O que é uma propagação de crédito Um spread de crédito em um comércio de opção simples em que o comerciante vende uma opção e compra outra opção mais longe do dinheiro. Isso resulta em um crédito para o comerciante. Este crédito é o montante máximo que pode ser feito sobre o comércio e é depositado na conta de comerciantes, logo que o comércio é feito. Exemplo: o estoque XYZ está sendo negociado atualmente em 100. Um trader sente que XYZ é um bom candidato para uma Put Credit Spread. Este comerciante acha que XYZ é uma grande empresa eo estoque vai continuar a sua tendência de alta. Então ele vende um golpe de 90, Put e compra um golpe de 85 Put. O crédito que recebe é de 60 centavos. Neste comércio o prêmio mais alto que o comerciante pode manter é 60 centavos ou 60, porque cada opção é composta por 100 partes. O máximo que o comerciante pode perder é 440. Esta perda máxima é também a exigência de margem que o corretor vai exigir para estar na conta para fazer o comércio. Podemos calcular a margem / perda máxima subtraindo o crédito da diferença entre as greves. Neste caso 90-85 5. Então 5 é a perda máxima por ação. Mas o comerciante já tem pago. 60 por ação para o comércio de modo a perda máxima é realmente 4,40 por ação ou 440 por spread opção. Calculamos o retorno sobre o nosso comércio de opções de spread de crédito dividindo o lucro potencial pela quantidade usada para o comércio. 60/440 13.6 retorno potencial sobre este comércio. Eu comercializo os spreads de crédito todos os meses. Torne-se um membro hoje para ter acesso ao meu site e meus negócios atuais. Você também pode ver meus negócios anteriores e como eu os ajustei quando eu tinha que. Saiba mais sobre como se tornar um membro. Como o Credit Spread Opção Comércio faz dinheiro Ok então agora temos o comércio. Mas como é que isso funciona Uma vez que são curtos os 90 Put, queremos XYZ para ficar acima de 90. Se é acima de 90 na expiração (30 dias no nosso exemplo), então temos o manter todo o crédito. XYZ poderia subir ou poderia ficar em torno de 100 ou até mesmo para baixo 10 eo comércio ainda faz dinheiro. Mesmo que XYZ vá abaixo de 90, enquanto ele permanece acima de nosso ponto de equilíbrio de 89,40 nós ainda ganhamos dinheiro. Em nosso exemplo, o trader pensou que XYZ não ia descer. Mas se ele pensou em vez disso que ia cair, ele poderia ter feito uma Call Credit Spread usando opções de Chamada em vez disso. A idéia é a mesma, exceto que ele não iria querer XYZ a subir acima da greve da opção de compra que ele vendeu. Encontrando o crédito espalhar negócios Como o spread de crédito é tão fácil de negociar, ele pode ser feito em qualquer estoque, ETF ou índice opcionais. Quanto mais volátil um estoque mais caro a opção e, portanto, o crédito mais você recebe. Além disso, quanto mais caro o estoque, mais caras suas opções. Muitos comerciantes usam análise técnica para encontrar negócios. Encontre um estoque em uma tendência de alta e venda Bull Put Credit Spreads mês após mês. Ou fazer o oposto. Encontrar um estoque em uma tendência de baixa e vender Bear Call Credit Spreads Outros comerciantes apenas o comércio de seus favoritos. Então, se você gosta de negociar um estoque como a Apple, você pode vender spreads de chamada ou colocar spreads dependendo de qual direção você acha que a Apple vai se mover. E se você acha que a Apple vai apenas sentar lá e não fazer nada, você pode vender tanto uma propagação de chamada e um spread colocado ao mesmo tempo. Isso é chamado de Condor de Ferro e algo que eu faço em uma base mensal 8211, mas não na Apple. Qual é o risco? Parece bom demais para ser verdade? Não, mas há riscos envolvidos. Se você olhar novamente no exemplo acima, poderíamos fazer 60, mas também perder 440. Se XYZ tem más notícias o estoque pode cair. Aconteceu a cada estoque. Por esta razão, a propagação do spread de crédito é normalmente reservada para o comerciante educado e treinado. Então você tem que se proteger. Observe que um spread de crédito é composto por duas opções, uma que você vende e uma que você compra. Se você não comprar uma opção sua posição seria considerada nua e seu risco poderia ser ilimitado. Ao comprar uma opção, começamos limitando o risco de spread de crédito. Em segundo lugar, você deve ter uma boa gestão do dinheiro. Se você tem uma conta de 10.000, colocá-lo em todos os spreads de crédito Put na IBM não seria uma boa idéia. Você precisa espalhar seu dinheiro em torno de modo que não está em risco no mesmo comércio, na mesma direção, ou no mesmo mês. Se você se inscrever para o meu curso de venda de opção gratuita vou mostrar-lhe alguns exemplos de crédito espalhar negócios que fiz e como eu ajustado-los. Para se inscrever basta preencher o seu nome e e-mail no formulário de inscrição no topo, à direita desta página. Em terceiro lugar, você deve saber como ajustar a sua posição quando ele fica em apuros. Esta é provavelmente a parte mais crucial da fórmula. Qualquer um pode colocar um spread de crédito. Mas é preciso um comerciante real para saber como corrigir o seu comércio quando se mete em apuros. Por ajustes adequados, você pode limitar sua perda, breakeven, ou ainda ganhar dinheiro em um comércio, mesmo que vá contra você. What8217s Next Uma vez que você começa uma boa alça sobre o spread de crédito você pode entrar em posições de opção mais complicada como o Condor de Ferro, a Borboleta e a Borboleta de Ferro. Estas posições são todas compostas de spreads de crédito. Uma ótima maneira de entender qualquer comércio é obter experiência de negociação dele. É por isso que eu recomendo a troca de papel para todos os meus membros. Negociação de papel é sempre uma boa idéia. Quando você começar, don8217t apenas o comércio de papel uma propagação, escolher 20 ações e colocar em um comércio em todos eles. Mantenha registros sobre por que você foi com chamadas ou coloca e por que você escolheu as greves que você fez. Eventualmente, você verá o que funciona para você e você pode desenvolver seu próprio estilo de negociação. Ou você pode participar de um serviço como o meu e ver o que se espalha eu estou negociando. Você pode ver como eu escolho meus comércios e como eu os administro. Negociação junto com um profissional comerciante é a melhor maneira que eu posso pensar para começar com o pé direito. Seu próprio crédito espalhar negócios Com bastante prática, experiência e um plano de negociação adequado você pode realmente transformar spreads de crédito de negociação em um negócio. Uma vez que existem opções para cada mês no ano, você pode apenas comércio spreads de crédito mês após mês. Primary SidebarPut Option Definição: Uma opção de venda é um contrato de opção no qual o detentor (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) de vender uma quantidade especificada de um título a um preço especificado (preço de exercício) dentro de um período de tempo fixo (Até sua expiração). Para o escritor (vendedor) de uma opção de venda, representa uma obrigação de comprar o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor opção de venda é pago um prémio para assumir o risco associado com a obrigação. Para as opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. Comprar opções de compra A opção de compra é a maneira mais simples de negociar opções de venda. Quando o comerciante de opções é bearish em segurança particular, ele pode comprar opções de venda para lucrar com um slide no preço de ativos. O preço do activo deve ser significativamente inferior ao preço de exercício das opções de venda antes da data de expiração da opção para que esta estratégia seja rentável. Um exemplo simplificado Suponha que o estoque de XYZ empresa está negociando em 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de 40 que expira em um mês de tempo está sendo fixado o preço em 2. Você acredita firmemente que as ações XYZ cairá acentuadamente nas próximas semanas após a sua Relatório de lucros. Então você pagou 200 para comprar uma única opção de venda de 40 XYZ cobrindo 100 ações. Digamos que você estava no local eo preço do estoque da XYZ despenca para 30 depois que a companhia informou lucros fracos e baixou sua orientação de lucros para o próximo trimestre. Com esta queda no preço das ações subjacentes, sua estratégia de compra de colocar resultará em um lucro de 800. Vamos dar uma olhada em como obter esse valor. Se você fosse exercer a sua opção de venda após os ganhos, você invoca o seu direito de vender 100 ações de ações XYZ em 40 cada. Embora você não possui qualquer parte da empresa XYZ neste momento, você pode facilmente ir para o mercado aberto para comprar 100 ações em apenas 30 por ação e vendê-los imediatamente por 40 por ação. Isso lhe dá um lucro de 10 por ação. Uma vez que cada contrato de opção de venda abrange 100 partes, o montante total que você receberá do exercício é 1000. Como você tinha pago 200 para comprar esta opção de venda, o seu lucro líquido para todo o comércio é de 800. Esta estratégia de negociação put opção é conhecida Como a estratégia de longo prazo. Veja o nosso artigo de estratégia de longo prazo para obter uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para calcular o lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio. Puts de proteção Os investidores também compram opções de venda quando desejam proteger uma posição de estoque existente. Put opções empregadas desta forma também são conhecidos como protetor coloca. Toda a carteira de ações também pode ser protegida usando puts de índices. Venda de opções de venda Em vez de comprar opções de venda, também se pode vender (escrever) para um lucro. Os escritores de opção de venda, também conhecidos como vendedores, vendem opções de venda com a esperança de que expiram sem valor para que eles possam investir os prêmios. Vender puts, ou colocar a escrita, envolve mais risco, mas pode ser rentável se feito corretamente. Puts cobertos A opção de venda escrita é coberta se o escritor opção de venda também é curto a quantidade obrigada do título subjacente. A estratégia de escrita de colocar coberto é empregada quando o investidor é bearish sobre o subjacente. Naked Puts O short put é nu se o escritor opção de venda não curto a quantidade obrigada do título subjacente quando a opção de venda é vendida. A estratégia de escrita nua colocar é usado quando o investidor é otimista sobre o subjacente. Para o investidor paciente que é otimista em uma determinada empresa para o longo curso, escrever naked puts também pode ser uma grande estratégia para adquirir ações com desconto. Put Spreads Uma propagação de put é uma estratégia de opções em que igual número de contratos de opções de venda são comprados e vendidos simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e / ou datas de expiração. Colocar spreads limitar a opção comerciantes perda máxima à custa de cobrir seu lucro potencial ao mesmo tempo. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, seus primeiros 100 negócios serão comissão livre (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição)